Kolik stojí faktoring: výpočet poplatků, úroku ze zálohy a roční ceny

Faktoring stojí obvykle dvě věci: faktoringový poplatek z nominální hodnoty faktury (často doplněný pevným poplatkem za každou fakturu) a úrok ze zálohy, kterou vám faktor vyplatí předem, typicky 70 až 90 % faktury. V modelovém příkladu níže stojí financování faktur za 500 000 Kč se splatností 60 dní celkem 11 000 Kč, tedy 2,2 % z jejich hodnoty. Zní to málo, ale po přepočtu na roční náklad ze zálohy je to 16,5 % ročně. Faktoring se vyplatí hlavně tam, kde nahrazuje drahou nebo nedostupnou alternativu, nebo kde kupujete i převzetí rizika nezaplacení a správu pohledávek.

Článek navazuje na postup žádosti o podnikatelský úvěr. Čísla jsou ilustrativní; skutečné ceny určuje smlouva s faktorem.

Jak faktoring funguje

1. Dodáte zboží nebo službu a vystavíte fakturu se splatností například 60 dní.
2. Pohledávku postoupíte faktoringové společnosti a odběratel je o tom informován (u tichého faktoringu ne).
3. Faktor vám do několika dní vyplatí zálohu, například 80 %.
4. Odběratel zaplatí faktorovi.
5. Faktor vám vyplatí doplatek po odečtení poplatků a úroku.

S postihem, nebo bez postihu. U faktoringu s postihem nesete riziko, že odběratel nezaplatí: faktor po vás zálohu po určité době zpětně požaduje. U faktoringu bez postihu riziko převezme faktor, obvykle s pojištěním pohledávek a za vyšší cenu. Limit se pak stanoví na jednotlivé odběratele podle jejich bonity.

Modelový výpočet

Pět faktur v hodnotě celkem 500 000 Kč, splatnost 60 dní.

Přepočet na roční náklad: 11 000 / 400 000 = 2,75 % za 60 dní, tedy 2,75 % × 360 / 60 = 16,5 % ročně ze skutečně použitých peněz.

Výpočet si zopakujte v kalkulačce faktoringu: do pole „úrok ze zálohy“ zadejte částku spočtenou podle vzorce výše.

Co když odběratel zaplatí později

Pokud odběratel zaplatí až za 90 dní, úrok vzroste na 400 000 × 0,09 × 90 / 360 = 9 000 Kč a náklady celkem na 14 000 Kč. Roční náklad klesne na 14 000 / 400 000 × 360 / 90 = 14 %, protože pevné poplatky se rozloží do delší doby, ale v korunách platíte víc. U faktoringu s postihem se navíc blíží lhůta, kdy vám faktor může pohledávku vrátit.

Srovnání s kontokorentem

Stejných 400 000 Kč na 60 dní z kontokorentu se sazbou 10,5 %: 400 000 × 0,105 × 60 / 360 = 7 000 Kč plus případná závazková provize. Kontokorent tedy v tomto příkladu vychází levněji o 4 000 Kč. Faktoring ale může dávat smysl, pokud:

• kontokorent nemáte nebo je limit vyčerpaný,
• tržby rychle rostou a limit kontokorentu s nimi neroste, zatímco faktoring se navyšuje s objemem faktur,
• chcete převést riziko nezaplacení (faktoring bez postihu),
• faktor za vás řeší upomínky a správu pohledávek, což by jinak stálo čas.

Výpočet úroků z kontokorentu je v samostatném článku.

Na co si ve smlouvě dát pozor

Zkontrolujte také smlouvy s odběrateli. Pokud obsahují zákaz postoupení pohledávek, může být faktoring bez jejich souhlasu problematický.

Faktoring, nebo úvěr zajištěný pohledávkami

Podobný efekt jako faktoring má revolvingový úvěr zajištěný zástavou pohledávek, který nabízejí některé banky. Rozdíly:

Pokud nepotřebujete převést riziko ani správu pohledávek, bývá úvěr zajištěný pohledávkami levnější. Pokud ale máte jednoho velkého odběratele, jehož případné nezaplacení by firmu ohrozilo, může být faktoring bez postihu rozumnou pojistkou.

Jak faktoring sjednat krok za krokem

1. Sepište odběratele, jejichž faktury chcete financovat, s objemem fakturace a průměrnou skutečnou dobou úhrady (ne smluvní splatností).
2. Poptejte dva až tři faktory se stejnými údaji a požádejte o rozpis: výše zálohy, sazba úroku, procentní poplatek, poplatek za fakturu, minimální objem, poplatky za ukončení.
3. Spočítejte cenu na roční bázi pro realistickou dobu úhrady, nejen pro smluvní splatnost.
4. Ověřte smlouvy s odběrateli: zákaz postoupení, způsob oznámení postoupení, případné zápočty.
5. Domluvte, jak bude odběratel informován a na jaký účet má nově platit. Nejasnosti v tomto kroku často způsobují, že platby přijdou na starý účet a vznikají zbytečné sankce.

Faktoring ovlivňuje i účetnictví: postoupená pohledávka a přijatá záloha se účtují podle smlouvy a typu faktoringu. Postup si předem domluvte s účetní, aby výkazy pro banku i finanční úřad odpovídaly skutečnosti.

Kdy faktoring nepoužívat

• Odběratelé platí do 14 dnů: poplatky se rozloží do krátké doby a roční cena vychází velmi vysoko.
• Marže zakázek je nízká: 2–3 % na faktoringu mohou spotřebovat zisk.
• Problém není ve splatnosti, ale v tom, že firma dlouhodobě prodělává. Faktoring ztrátu jen odkládá.
• Potřebujete financovat stroj nebo auto. Na to patří úvěr nebo leasing, ne pohledávky.

Další formy krátkodobého financování srovnává tabulka typů financování a článek typy podnikatelských úvěrů.

Časté otázky

Dozví se odběratel, že používám faktoring?

U běžného (zjevného) faktoringu ano, protože platí na účet faktora. Tichý faktoring existuje, ale bývá dražší a dostupný jen některým firmám.

Může faktoring používat OSVČ?

Ano, pokud fakturuje podnikatelům a pohledávky splňují podmínky faktora. Pohledávky za spotřebiteli faktoři obvykle nefinancují.

Je faktoring v Centrálním registru úvěrů?

Registr obsahuje údaje od bank. Faktoring poskytovaný bankou se může projevit jako úvěrové riziko; nebankovní faktoringové společnosti do CRÚ nehlásí.

Zdroje

• Česká leasingová a finanční asociace – informace o faktoringu a nebankovním financování
• Česká národní banka – Centrální registr úvěrů
• Finanční správa – DPH u finančních služeb