Výpočet splátky podnikatelského úvěru a jeho skutečné ceny s poplatky
Jak spočítat anuitní splátku firemního úvěru, rozpis úroku a jistiny, efektivní roční náklad včetně poplatků a jak se cena změní, když úvěr splatíte dřív.
Měsíční splátku podnikatelského úvěru spočítáte ze vzorce pro anuitu: splátka = P × i / (1 − (1 + i)^−n), kde P je výše úvěru, i měsíční sazba a n počet splátek. U úvěru 2 000 000 Kč na pět let při 7,9 % vychází splátka 40 457 Kč. Tím ale výpočet nekončí: protože banka u podnikatelů nemusí uvádět RPSN, musíte k úrokům sami přičíst poplatky a převést vše na jedno roční číslo, efektivní roční náklad. Jen tak srovnáte nabídku s nižší sazbou a vyšším poplatkem s nabídkou opačnou.
Článek patří k postupu žádosti o podnikatelský úvěr. Všechna čísla jsou modelová.
Krok za krokem: anuitní splátka
Úvěr P = 2 000 000 Kč, sazba 7,9 % ročně, splatnost 5 let.
- Měsíční sazba: i = 7,9 / 12 / 100 = 0,0065833.
- Počet splátek: n = 5 × 12 = 60.
- (1 + i)^−60 = 0,67455, takže 1 − 0,67455 = 0,32545.
- Splátka = 2 000 000 × 0,0065833 / 0,32545 = 40 457 Kč.
Za celou dobu zaplatíte 60 × 40 457 = 2 427 428 Kč, z toho 427 428 Kč úroků.
Rozpis splátky: proč zůstatek na začátku klesá pomalu
V každé splátce je nejprve úrok ze zůstatku a zbytek snižuje jistinu.
| Měsíc | Úrok | Jistina | Zůstatek po splátce |
|---|---|---|---|
| 1 | 13 167 Kč | 27 290 Kč | 1 972 710 Kč |
| 2 | 12 987 Kč | 27 470 Kč | 1 945 239 Kč |
| 3 | 12 806 Kč | 27 651 Kč | 1 917 588 Kč |
Zůstatek ke konci jednotlivých let:
| Konec roku | Zůstatek |
|---|---|
| 1 | 1 660 393 Kč |
| 2 | 1 292 963 Kč |
| 3 | 895 432 Kč |
| 4 | 465 334 Kč |
| 5 | 0 Kč |
Za první rok splatíte 339 607 Kč jistiny, za poslední 465 334 Kč. To je důležité při refinancování nebo prodeji majetku: po dvou letech dlužíte ještě 65 % původní částky.
Efektivní roční náklad: jak započítat poplatky
Efektivní roční náklad je sazba, při které se současná hodnota všech splátek rovná částce, kterou jste skutečně dostali (úvěr minus poplatky placené předem). Počítá se iteračně, v tabulkovém procesoru funkcí RATE nebo IRR:
- měsíční sazba r = RATE(60; −40 457; 2 000 000 − 20 000),
- roční efektivní náklad = (1 + r)^12 − 1.
Výsledky pro náš příklad:
| Varianta | Efektivní roční náklad |
|---|---|
| Sazba 7,9 %, bez poplatků | 8,19 % |
| Sazba 7,9 %, poplatek 20 000 Kč | 8,65 % |
| Totéž + vedení účtu 300 Kč měsíčně | 8,99 % |
Že je i úvěr bez poplatků „dražší“ než 7,9 %, je dáno měsíčním připisováním úroku: (1 + 0,079 / 12)^12 − 1 = 8,19 %. Pro srovnání nabídek je důležitý rozdíl mezi nimi, ne absolutní číslo.
Srovnání dvou nabídek: celá doba, nebo dřívější splacení
| Nabídka A | Nabídka B | |
|---|---|---|
| Sazba | 7,4 % | 7,9 % |
| Poplatek za zpracování | 40 000 Kč | 20 000 Kč |
| Splátka | 39 981 Kč | 40 457 Kč |
Při splácení celých 5 let: úroky + poplatek u A 438 856 Kč, u B 447 428 Kč. A je levnější o 8 572 Kč, efektivní náklad A cca 8,57 %, B cca 8,65 %.
Pokud úvěr splatíte po 2 letech (bez poplatku za předčasné splacení): A stojí 246 745 Kč úroků + 40 000 Kč poplatku = 286 745 Kč, B 263 934 Kč + 20 000 Kč = 283 934 Kč. Levnější je B o 2 811 Kč a efektivní náklad A stoupne na cca 9,06 %, B na 8,89 %.
Závěr: vyšší jednorázový poplatek se vyplatí jen tehdy, když úvěr budete mít dost dlouho. Pokud plánujete předčasné splacení z dotace, prodeje nebo vyššího zisku, dejte přednost nižšímu poplatku a zkontrolujte cenu předčasného splacení. Přehled poplatků najdete v článku o poplatcích u firemního úvěru.
Výpočet v tabulkovém procesoru
Celý výpočet zvládnete v Excelu nebo jiném tabulkovém procesoru. V české verzi Excelu mají funkce tyto názvy (v anglické verzi v závorce):
| Co počítáte | Funkce | Příklad pro náš úvěr |
|---|---|---|
| Měsíční splátka | PLATBA (PMT) | =PLATBA(7,9%/12; 60; −2000000) → 40 457 |
| Úrok v konkrétní splátce | PLATBA.ÚROK (IPMT) | =PLATBA.ÚROK(7,9%/12; 1; 60; −2000000) → 13 167 |
| Jistina v konkrétní splátce | PLATBA.ZÁKLAD (PPMT) | =PLATBA.ZÁKLAD(7,9%/12; 1; 60; −2000000) → 27 290 |
| Měsíční efektivní sazba | ÚROKOVÁ.MÍRA (RATE) | =ÚROKOVÁ.MÍRA(60; −40457; 1980000) |
| Efektivní sazba z nepravidelných plateb | MÍRA.VÝNOSNOSTI (IRR) | Sloupec: +1 980 000, pak 60× −40 457 |
Výsledek funkce ÚROKOVÁ.MÍRA převedete na roční efektivní náklad vzorcem =(1+r)^12−1. Pokud banka účtuje měsíční poplatek za vedení úvěrového účtu, přičtěte ho ke splátce a výpočet zopakujte.
Scénáře pro pohyblivou sazbu
Pokud je sazba navázaná na PRIBOR, spočítejte i horší varianty. Stejný úvěr 2 000 000 Kč na pět let:
| Sazba | Měsíční splátka | Úroky za 5 let |
|---|---|---|
| 7,9 % | 40 457 Kč | 427 428 Kč |
| 8,9 % | 41 420 Kč | 485 183 Kč |
| 9,9 % | 42 396 Kč | 543 745 Kč |
Výpočet předpokládá vyšší sazbu po celou dobu, takže jde o horní odhad. Pokud by firma nárůst splátky o necelé 2 000 Kč měsíčně neunesla, zvažte fixní sazbu nebo kratší úvěr. Jak rezervu otestovat, ukazuje článek DSCR a stresový test.
Daňový pohled
U s. r. o. v zisku jsou úroky a poplatky zpravidla daňově uznatelné. Při sazbě daně z příjmů právnických osob 21 % sníží úroky 427 428 Kč daň zhruba o 89 760 Kč, takže čistý náklad úroků po dani je asi 337 668 Kč. U OSVČ s daňovou evidencí to závisí na sazbě daně (15 %, u vyšších příjmů 23 %); při paušálních výdajích úroky daň nesnižují. Více v článku o pravidlech v roce 2026.
Na co výpočet nestačí
- Pohyblivá sazba. Splátka se mění s PRIBORem; spočítejte i scénář o 1–2 body vyšší, viz úroková sazba podnikatelského úvěru.
- Odklad splátek jistiny. Během odkladu platíte jen úroky a potom vyšší splátky.
- Lineární splácení. Splátka klesá; viz anuita nebo lineární splácení.
- Náklady zajištění. Odhad, pojištění zástavy, záruční poplatek.
Svá čísla zadejte do kalkulačky podnikatelského úvěru.
Časté otázky
Proč se moje splátka liší od výpočtu o pár korun?
Banky splátky zaokrouhlují, počítají úrok podle skutečného počtu dní (konvence 360 nebo 365) nebo mají první splátku za neúplný měsíc. Rozdíl by měl být malý.
Jak spočítat efektivní náklad bez tabulkového procesoru?
Přibližně: k nominální sazbě přičtěte poplatek rozložený do let úvěru a vydělený průměrným zůstatkem. Přesný výsledek ale dá jen funkce RATE nebo IRR.
Jak započítat poplatek, který se platí každý rok?
Některé banky účtují roční poplatek za správu úvěru nebo za monitoring zajištění. Rozpočítejte ho na měsíce a přičtěte ke splátce, nebo ho v tabulce zadejte jako samostatnou platbu v měsíci, kdy se platí, a použijte funkci MÍRA.VÝNOSNOSTI. Výsledek pak zahrnuje všechny platby, které úvěr skutečně stojí, a nabídky jsou srovnatelné.
Je efektivní roční náklad totéž co RPSN?
Princip je stejný. RPSN je ale zákonem definovaná metoda pro spotřebitelské úvěry; u podnikatelských si podobné číslo počítáte sami.
Zdroje
- Česká národní banka – úrokové statistiky a měnověpolitické sazby
- Finanční správa – daňová uznatelnost úroků
- e-Sbírka – zákon č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů
